Mohlo by vás také zajímat
Google bude bez Chromu?; ve VW se čekají bouře a EDF se odvolává u ÚOHS aneb souhrn ekonomických událostí 47. týdne 2024
Libor Akrman 22. listopadu 2024Pozor na AI, varuje ECB; MMR dostalo pokutu za zpackanou digitalizaci; EDF podala rozklad u ÚOHS; prezidentu Pavlovi e nezdá…
Zisk ČEZu slábne, ale navýšil celoroční výhled; inflace v Česku zrychlila a Amazon spustil outlet aneb souhrn ekonomických událostí 46. týdne 2024
Libor Akrman 15. listopadu 2024Spousta zpráv z ČEZu; státní dluhopisy šly na dračku; celosvětový odbyt elektromobilů stoupá; tučná pokuta od EU pro Metu; Čupr…
Trump do Bílého domu; Rohlík v Německu pomůže Amazonu a ČNB i Fed posílají sazby níže aneb souhrn ekonomických událostí 45. týdne 2024
Libor Akrman 9. listopadu 2024Škody po povodních dosáhnou až 50 mld. Kč; Toyota otevřela v Kolíně obří hub; softwarové společnosti Y Soft pomůže EIB;…
- ANALÝZA
Hlad po hypotékách slábne. Refixace navíc spolkne víc peněz domácností
Zájem o hypotéky pomalu, ale jistě proti předcházejícím měsícům klesá. Důvodem je jak navyšování sazeb Českou národní bankou, tak i nárůst inflace, která zdražuje řadu zboží a služeb. Co se děje na trhu, popisuje na několika grafech Michal Skořepa, analytik České spořitelny.
Nedostatek stavebních materiálů, jejich zdražování a problémy s pracovní silou zvyšují počty rozpracovaných bytových projektů, které čekají na dokončení. (Ilustrační foto) Zdroj: Pixabay
Nová čísla serveru Hypoindex.cz za říjen potvrzují trend ochabování zájmu o hypoteční úvěry.
Meziměsíční změna objemu nových hypoték (v následujícím grafu červené sloupce) byla opět, podobně jako už v srpnu a v září, pod „normálem“ ve smyslu průměru za předcovidové roky 2017 až 2019 (modré sloupce).
GRAF: Srovnání změn objemů nových hypoték
Předcovidové srovnání roků 2017 a 2019, s covidovým obdobím 2021, v procentech
Zdroj: autor, Hypoindex
Podobné údaje přinesl i Hypomonitor České bankovní asociace (ČBA). (Tento ukazatel má zatím jen krátkou historii, ale oproti Hypoindexu zahrnuje data za všechny české banky a stavební spořitelny, pozn. red.)
Sazby letí vzhůru
Ochabování zájmu o hypotéky je logické – úrokové sazby z nových hypoték letos už od jara každým měsícem vesele stoupají. To ukazuje i následující graf.
GRAF: Srovnání vývoje úrokové sazby nových hypoték
Od ledna 2018 do října 2021, v procentech
Zdroj: ČNB, Hypoindex, autor
Rostoucím sazbám odpovídá i pokles podílu refinancování (v grafu níže jde o čísla ČNB).
Refinancovanými se zde rozumí:
(a) ty úvěry, které již dříve poskytly jiné instituce než vykazující banka a na jejichž nesplacenou část je znovu uzavřena úvěrová smlouva u vykazující banky;
(b) konsolidované úvěry, jejichž původním věřitelem byla jiná instituce; naopak nejsou obsaženy konsolidované úvěry, kde aspoň u části úvěru byla původním věřitelem daná instituce.
GRAF: Podíl refinancování na celkových nových úvěrech na bydlení
Od ledna 2018 do září 2021, v procentech
Zdroj: ČNB
V těchto měsících končí (v Česku nejpopulárnější) pětileté období fixace hypotečních sazeb, které začalo v roce 2016 nebo 2017. Tehdy se pohybovaly tyto sazby na minimu těsně nad dvěma procenty, zatímco teď se rychle zvyšují – zrovinka v době, kdy zároveň rychle rostou další výdaje českých domácností (zejména na energie).
Z dat ČNB lze velmi zhruba odhadovat, že v roce 2022 bude pětiletá fixace končit vysokým desítkám tisíc dlužníků. Jaké může být navýšení nákladů takových dlužníků v důsledku zvýšení hypotečních sazeb?
GRAF: Vývoj průměrné úrokové sazby u nových hypoték
Od ledna 2004 do září 2021, v procentech
Zdroj: ČNB
Za realistický odhad navýšení sazby pokládám cca 1,3 procentního bodu. Budeme-li předpokládat nesplacenou výši hypotéky 1,5 milionu korun, pak z toho plyne nárůst měsíční splátky přes 1,5 tisíce korun měsíčně.
Navýšení měsíčních nákladů těchto domácností z titulu inflace v příštím roce lze odhadovat na další možná až tři tisíce korun. A to už může být na některých peněženkách domácností znát…